Risk

Risk och avkastning hänger tätt samman. Genom att ta risk och rationellt tillämpa
riskspridning är risken det som också kommer bidra till avkastning. 

Risk – en naturlig del av förvaltningen

I kapitalförvaltning är riskhantering inte ett avgränsat moment, det är en integrerad del av hela investeringsprocessen. Vår uppgift är att förstå de risker som finns, värdera dem och balansera risk mot möjlighet och vi är hela tiden djupt medvetna om ansvaret och förtroendet vi har att förvalta andras pengar. Vår syn på risk präglas av struktur, konsekvens och insikt om hur olika typer av risker samverkar och påverkar portföljens utveckling över tid.

Vi arbetar enligt väletablerade ramverk där risk som identifieras, vare sig det rör marknad, kredit, likviditet eller hållbarhet, analyseras och värderas. Risktagandet sker med hänsyn till risker förknippade med andra innehav i portföljen så att helheten är väldiversifierad och balanserad. Beslut om investeringar grundar sig på en helhetsbedömning där risk och avkastningspotential ställs i relation till varandra. Risk är med andra ord inte ett hot, det är ett verktyg. Rätt hanterad är den en förutsättning för att skapa långsiktigt värde.

Vår ambition är att ta rätt risk, i rätt omfattning och vid rätt tillfälle. Det innebär också att vi är försiktiga med att följa trender eller agera kortsiktigt. Vi strävar efter att hitta undervärderade tillgångar med god säkerhetsmarginal samt att bygga robusta och motståndskraftiga fonder.

Risk för dig som sparare

För dig som sparar handlar risk om att hitta rätt balans mellan trygghet och möjlighet. Vi rekommenderar riskspridning, mellan olika fonder, tillgångsslag och över tid. Genom att månadsspara, kombinera exempelvis aktie- och räntefonder, och tänka långsiktigt, minskar du känsligheten för tillfälliga svängningar och förbättrar förutsättningarna för avkastning. 

Att ta risk är inte detsamma som att spekulera. Det är att fatta medvetna beslut, baserade på kunskap, tidshorisont och målsättning.